Volatility 面板总览 - Nightwatch

这个模块给你什么

GEX 告诉你价格”在哪里运动”，Volatility 面板告诉你”以多大的速度运动”以及”期权现在贵不贵”。专业机构在下每一笔期权单之前，都要评估当前波动率环境——期权是被高估还是低估，近月和远月 IV 的关系是否正常，市场是否正在为某个近期事件定价。Nightwatch 把这些机构级分析浓缩成几个面板，让散户也能在几秒钟内得到同样的判断依据。

顶部统计栏（6 个 KPI）

标签	含义	使用场景
PCR Ratio	Put/Call 权利金比率（Put Premium ÷ Call Premium）	>1 市场整体偏多买 Put 保险；极端值可能是逆向信号
Tot Premium	全市场期权权利金总规模	金额大 = 当日市场参与度高；金额异常大 = 关注大事件定价
IV Env	IV 环境档位：Low / Normal / Elevated / High	快速判断当前 IV 所处历史分位，决定期权是贵还是便宜
Tide Dir	0DTE 市场方向：↑ Call Dominant / ↓ Put Dominant / ↔ Balanced	当日 0DTE 资金流向，配合 GEX 判断日内方向偏好
IV Rank	IV 在 52 周的历史百分位（0–100）	>80 极高适合卖权；<20 极低适合买权
IV Premium	IV 相对于已实现波动率的溢价	正 = 期权偏贵；负 = 期权偏便宜

八个子面板速览

子面板	核心用途
IV Term Structure	各到期日 ATM IV 连线图，判断市场对未来不同时段的波动率预期
IV Skew (25Δ)	各到期日 25Δ Put-Call IV 偏度散点/折线图，衡量尾部风险定价
IV Rank	52 周历史百分位仪表盘
RV vs IV	历史对比（RV 20d / RV 60d / IV / Price），评估期权定价是否合理
IV Premium	RV 20d、RV 60d、IV 数值及 IV − RV 溢价高亮
0DTE Tide	当日 Call vs Put 权利金流量，判断日内资金方向偏向
Tide History	日内 Net Tide 面积图，可视化资金方向随时间的变化轨迹
Expiration List / OI Distribution	各到期 ATM IV 列表和 Put/Call OI 分布