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Documentation Index

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为什么分组看

同一个标的，同一时刻，今天到期的合约和下周到期的合约的 GEX 特性完全不同。 临近到期的合约 Gamma 极高——价格一点微小变动，做市商的对冲需求就急剧变化；远端合约 Gamma 低，结构更稳定、更缓慢。把它们混在一起，信号会相互稀释。Nightwatch 把它们拆开，让你在正确的时间窗口看到最有效的信号。

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0DTE（当日到期）

最适合：日内超短线、0DTE 期权方向交易 当天到期的合约是市场 Gamma 最密集的区域——一个关键节点被突破，对冲行为几乎是立竿见影。数据每 10 秒更新一次。 0DTE 和 1DTE 共有指标：
指标含义
Active Call / Active Put最活跃成交的 Call/Put 行权价，代表当前多空资金最集中的战场
Max Change 1 Min最近 1 分钟内 GEX 变化最剧烈的行权价——往往是突破正在发生的位置
Max Change 5 Min最近 5 分钟内 GEX 变化最剧烈的行权价——比 1 分钟更稳定的热点区域
如果你当天没有 0DTE 交易计划，仍然值得看一眼——它反映的是市场”此刻”最真实的情绪。

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1DTE（下一交易日到期）

最适合：隔夜持仓决策、提前布局明天的 Gamma 格局 1DTE 显示的是明天到期的合约的 Gamma 暴露。它的 Gamma 仅次于 0DTE——离到期越近，Gamma 越陡峭，做市商的对冲行为越敏感。 为什么单独看 1DTE：今天收盘后，0DTE 合约就消失了，而 1DTE 变成了明天的 0DTE。盘中观察 1DTE，等于提前看到”明天开盘时的 Gamma 格局”。 1DTE 和 0DTE 拥有完全相同的指标体系，包括 Active Call/Put、Max Change 1 Min/5 Min 和 Intraday Flow 热力图。
1DTE 按”下一交易日”定义，不是简单的自然日 +1。周五的 1DTE 指向下周一到期的合约；节假日前夕会自动跳过非交易日。

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Weekly（近端周窗，不含 0DTE/1DTE）

最适合：持仓 2-5 天的短线交易、判断本周结构 Weekly GEX 聚合了未来 7 天内到期（排除 0DTE 和 1DTE）的所有合约。它比 0DTE/1DTE 稳定，不会因为单一的几分钟成交而剧烈变化，但仍然足够灵敏，能反映当周机构和主力的持仓重心。 Weekly 只展示持仓结构（OI-based GEX），不包含 Active Call/Put 和 Max Change 等成交量驱动的指标。
当 Weekly King Strike 与 0DTE King Strike 高度重合时，该价位的结构意义会被大幅加强——短期资金流和中期持仓结构指向同一方向。